Еврозона на грани распада, а Соединенным Штатам грозит дефолт – главная тема на мировых рынках, которая затмила все друге экономические и политические новости. Греция, как оказалось, стала главным детонатором процесса цепных дефолтов, который докатился уже за океан. В мире заговорили о новом глобальном кризисе, государства почти всех развитых стран, спасая банковскую систему принял на себя слишком много обязательств.

Государственный долг Соединенных Штатов, который вырос за последние несколько лет почти в четыре раза, достиг критического уровня. Глава ФРС Бен Бернанке объявил, что Соединенным Штатам грозит хаос, если не будет принято решение о повышении верхнего порога государственного долга. В этом случае дефолта государственных облигаций не избежать. А это в свою очередь будет удар по главным кредиторам США, основным держателям американских ценных бумаг, прежде всего по Китаю и Германии. Дефолт штатов может запустить механизм нового еще более мощного глобального кризиса.
Президент США Барак Обама призвал демократов и республиканцев в Конгрессе найти скорейшее решение долгового кризиса. Переговоры последних пяти дней пока не привели к компромиссу между двумя партиями. Республиканцы, имеющие большинство в палате представителей, по-прежнему настаивают на существенном снижении госрасходов. Они также возражают против отмены введенных при президенте Джордже Буше налоговых льгот. Если решение о повышении лимита госдолга не будет принято до 2 августа, Соединенные Штаты окажутся на грани технического дефолта.

Между тем рейтинговое агентство Moody's угрожает снизить оценку уровня кредитоспособности США. Крупнейший кредитор Соединенных Штатов Китай беспокоится о своих деньгах и оказывает давление на правительство. Китай усилил давление на США, требуя взять под контроль долговую проблему: "в четверг правительство Китая, самого крупного иностранного кредитора США, потребовало защитить свои инвестиции". Ранее влиятельное рейтинговое агентство Moody's пригрозило снизить рейтинг США, которые сейчас занимают позицию "ААА", если президент и Конгресс не договорятся о повышении долговой границы. К аналогичному шагу готово и китайское рейтинговое агентство Dadong.

Как сообщает издание, Китаю принадлежат облигации государственного займа США на сумму более триллиона долларов. В будущем году советники китайского Центробанка ожидают значительного падения доллара. Moody's же заявило, что существует "маленький, но все нарастающий риск краткосрочной неплатежеспособности" США. Президенту США Обаме требуется согласие Конгресса на увеличение верхней границы долга, которая сегодня составляет 14,3 трлн долларов (10,1 трлн евро). Если это не удастся, то, по данным министерства финансов США, 2 августа Америка станет неплатежеспособной.

В Европе же до сих пор нет единого мнения, что делать с долгами южных стран, на грани дефолта находится уже не маленькие страны: Греция, Португалия и Ирландия, на грани дефолта находится один из тяжеловесов Италия.

Долговые проблемы Италии вышли на рынок неожиданно для большинства его участников. Эксперты предполагали, что, несмотря на сложное экономическое положение в Италии, масштабы и структура экономики этой страны ограждают ее от развития событий по греческому сценарию. Однако многие аналитики и финансовые институты начали в этом сомневаться.

Так, некоторые крупнейшие банки Европы уже предпринимают срочные меры для защиты своих капиталов на случай обострения долговых проблем и выхода одной или нескольких стран из еврозоны. В частности, банки сокращают объемы кредитования компаний из Испании и Италии, которые могут стать следующими жертвами долгового кризиса.

Рынок госбумаг Италии является третьим по величине в мире после США и Японии. Долгое время более низкая доходность облигаций Италии поддерживалась огромными объемами покупки итальянских бондов итальянскими же банками. До этого подобное положение сложилось в Греции, значительно усугубив проблемы греческих банков, когда государству стал угрожать дефолт.

Так что на сегодняшний день особым спросом не пользуется ни доллар, ни евро. Поэтому инвесторы срочно перекидывают свои активы в более надежные валюты и в драгметалы. Йена и швейцарский франк, несмотря на сегодняшнюю небольшую коррекцию находятся на исторических максимумах.


Финансовый аналитик Ринат Мещеров.